长城资产董事长沈晓明表示,中国铁物债券偿付危机发生后,长城资产第一时间介入,与中国诚通、中国铁物一道,设计一揽子重组方案。于2016年12月15日,长城资产与中国铁物签署《合作框架协议》,通过主动型债转股的创新实施,达到了以债权换股权、以时间换空间的目的,并以此为切入点推动一揽子重组方案的顺利实施。
中国铁物董事长马正武表示,中国铁物将进一步加强基础管理,在经营创效上狠下功夫,加快提升企业核心竞争力与盈利能力,争取明年底实现优质业务资产重组上市。马正武表示,去年签订债务重组协议后,为进一步降杠杆减负债,落实债务重组协议中“债转股选择权”,中国铁物决定实施债转股和重组上市工作。为此,多方按照“好坏分离”的原则,确定了债转股与重组上市资产范围,将相关业务与资产划入新成立的上市平台公司中铁物晟公司。
根据协议安排,中国长城资产出资20亿元与中国铁物、中国诚通共同组建30亿元规模的基金芜湖长茂投资,成为债转股主体——中铁物晟的最大战略投资者,是位列中国铁物之后的的第二大股东。按照市场化、法治化原则,中国铁物最终与7家投资机构达成债转股协议,中国铁物转让持有的中铁物晟公司66%股权,债转股金额共计70.5亿元。具体投资机构及转股金额是:芜湖长茂投资30亿元,国调基金20亿元,工银投资10亿元,农银投资5亿元,民生银行3亿元,招商银行2亿元,人民日报伊敦基金0.5亿元。在退出安排上,中国铁物称未来将择机启动中铁物晟的重组上市工作,并将此次转股股份置换为上市公司股票。此次债转股协议签署前,中国铁物有息债务余额超过200亿元, 2018年末、2019年初共需偿还私募债券85亿元,尚有较大偿债资金缺口。为帮助中国铁物解决偿债压力,中国长城资产对2016年底出资收购的17.6亿中国铁物私募债券进行了债转股安排。