银保监近期发布了1号令针对银行大额风险进行了监管部署，具体监管解读如下。
对商业银行投ABS影响较大，穿透做逐一授信的成本高，不穿透就算匿名，有额度限制。
商业银行应使用穿透方法，将资产管理产品或资产证券化产品基础资产的最终债务人作为交易对手，并将基础资产风险暴露计入该交易对手的风险暴露。对于风险暴露小于一级资本净额0.15%的基础资产，如果商业银行能够证明不存在人为分割基础资产规避穿透要求等监管套利行为，可以不使用穿透方法，但应将资产管理产品或资产证券化产品本身作为交易对手，并视同非同业单一客户，将基础资产风险暴露计入该客户的风险暴露。
商业银行能够证明确实无法识别基础资产并且不存在监管套利行为的，可以不使用穿透方法，但应区分以下两种情况：对于所有投资金额不小于一级资本净额0.15%的产品，商业银行应设置唯一的匿名客户，并将其视同非同业单一客户，将所有产品的基础资产风险暴露计入匿名客户。对于单个投资金额小于一级资本净额0.15%的产品，商业银行应将产品本身作为交易对手，并视同非同业单一客户，将基础资产风险暴露计入该客户的风险暴露。
新规自7月1日起施行，对于超标的商业银行设置过渡期，最长三年。
正式稿对于单个投资金额小于一级资本净额0.15%的产品，给予一定的豁免，这对一级资本充足的大行相当有优势。
浙公网安备 33010202000630号 
